Dividende

Ce sunt dividendele

Dividendele reprezintă acea parte din profitul unei companii care se distribuie către asociații sau acționarii acesteia, proporţional cu cota de participare la capitalul social vărsat, respectiv acțiunile deținute.

 

Conform Legii 227/2015 privind Codul fiscal dividendele sunt acele distribuiri în bani sau în natură pe care le face o persoană juridică, unui participant care deține titluri de participare la acea persoană juridică.

 

Din punct de vedere fiscal sunt considerate dividende și prin urmare se supun aceluiași regim fiscal ca și veniturile din dividende:

 

• câștigurile pe care le obțin persoanele fizice de la organisme de plasament colectiv prin deținerea de titluri de participare, precum și

 

• veniturile în bani și în natură pe care le distribuie societățile agricole unui participant care deține părți sociale la respectiva societate.

 

Ce este profitul

Ca să fie mai clar ce anume se distribuie ca dividende, pentru că am spus ca este vorba despre “acea parte din profitul unei companii care se distribuie…”,  să vedem pe scurt ce este profitul unei companii.

 

O formulă simplificată ar arăta cam așa:

 

Profitul net = (totalul veniturilor – totalul cheltuielilor) – (taxe + impozite)

 

Descris în linii mari, dacă din veniturile unei companii se scad cheltuielile care s-au făcut pentru obținerea acelor venituri, obtinem profitul brut al companiei. 

Însă profitul care poate fi distribuit ca și dividende este profitul net. Prin urmare, din profitul brut se vor scădea taxele și impozitele prevăzute de lege, și se va ajunge la rezultatul din care se pot distribui dividendele.

 

Cum se repartizează profitul

Obținerea de profit este scopul oricărei activitați economice iar repartizarea profitului reprezintă finalitatea proceselor desfășurate în acest scop.

 

În conformitate cu Legea 31/1990 privind societățile comerciale sunt trei variante de repartizare a profitului și anume:

 

1. poate fi reinvestit total sau parțial pentru a îmbunătăți activitatea firmei;
2. se pot constitui rezerve sau fonduri pentru susținerea viitoarelor investiții sau activități;
3. se poate distribui sub formă de dividende către proprietari și acționari;

 

Tipuri de dividende după modalitatea de plată

În practică se folosesc două modalități de plată pentru dividendele distribuite acționarilor, și anume:

• dividende plătite în bani, care intră în posesia acționarilor în numerar;
• dividende plătite în acțiuni, adică profitul companiei este distribuit beneficiarilor sub formă de acțiuni.

 

Cum se distribuie dividendele

Dacă prin actul constitutiv al companiei nu se prevede în mod expres un alt mod de distribuire, atunci dividendele vor fi distribuite astfel:

 

• În cadrul unui SRL în funcţie de cota de participare a asociaților la capitalul social vărsat;
• În cazul unui SA, în funcție de numărul de acțiuni pe care acționarul le detine în companie;

 

În fiecare an, după ce este aprobată situaţia financiară anuală și cu cel mult cinci luni după încheierea exerciţiului financiar, Adunarea Generală a Asociaţiilor (AGA) stabileşte valoarea şi distribuirea dividendelor.

 

Pentru aceasta se calculează și se stabilesc procentele din profit care vor fi reinvestite și cele care vor fi distribuite ca dividende. Ulterior se calculează și se scad  impozitele si taxele, iar ce ramâne reprezintă profitul net care va fi distribuit.

 

În cazul în care firma nu dorește sa facă investiții din profit, atunci din profitul brut se scad doar taxele și impozitele, urmând ca restul sa fie distribuit sub formă de dividende.

 

Este important să reținem câteva aspecte cu privire la distribuirea dividendelor:

• Dacă în anii financiari precedenți s-au raportat pierderi, atunci nu se pot distribui dividende trimestriale din profitul anului curent. Profiturile care se vor distribui ca dividente trebuie să fie constituite conform legii.
• Dividendele distribuite și plătite contrar dispoziţiilor legale se vor restitui.
• Pentru întârzieri în plata dividendelor se plătesc daune-interese cel puțin la nivelul dobânzii legale. Există și posibilitatea ca prin Actul constitutiv sau hotararea AGA să fie stabilită o dobândă mai mare, și atunci se va plăti aceea.
• Dividende existente și nedistribuite se prescriu după trei ani.

 

Ce se întamplă dacă compania are profit dar nu și lichidități să plătească dividendele

 

Există și varianta în care deși compania declară profit, nu are suficiente lichidități pentru a plăti dividendele. În acest caz poate fi întocmită hotărârea de distribuire, iar plata poate fi făcută la o dată ulterioară.

 

După ce se stabilesc toate aspectele necesare, AGA emite o Hotarâre și o depune în termen de 15 zile la Oficiul Registrului Comerţului. 

Respectiva Hotarâre va fi publicată în Monitorul Oficial și poate constitui titlu executoriu în baza căruia acţionarii pot să ceară executarea silită a societăţii.

 

Tipuri de distribuire a dividendelor

Distribuirea anuală a dividendelor

În cele mai multe cazuri dividendele se acordă anual, după realizarea situației financiare anuale.

Distribuirea interimară sau în avans a dividendelor

Există și posibilitatea distribuirii dividendelor înainte de realizarea situației financiare anuale. Se poate proceda în acest fel pe baza unei situații financiare interimare, așa cum se întâmplă în cazul distribuirii trimestriale a dividendelor.

 

Distribuirea trimestrială a dividendelor

Această formă de distribuire a dividendelor care este posibilă în România din 2018, presupune întocmirea unor situaţii financiare intermediare. După aprobarea bilanțurilor interimare pentru trimestrul patru al anului precedent, se pot distribui dividendele.

 

Un element important este faptul că nu este necesară raportarea situațiilor financiare către autorități, este deajuns ca bilanturile să fie aprobate.

Ca și în cazul distribuirii anuale, pentru distribuirea trimestrială a dividendelor se vor respecta proporțiile aferente cotei de participare la capitalul social vărsat în cazul SRL-urilor și numărul de acțiuni deținute de acționari în cazul SA-urilor. 

 

O particularitate o reprezintă regularizarea situațiilor financiare anuale care trebuie facută atunci cand se optează pentru distribuirea trimestrială a dividendelor. 

 

Regularizarea situațiilor financiare anuale

Atunci când dividendele se distribuie intermar sau în avans, există posibilitatea să apară diferențe care vor trebui regularizate.

Acest lucru se face în urma încheierii situațiilor financiare anuale, iar ca rezultat regularizarea poate presupune: 

• distribuirea de sume suplimentare din profitul anual aferent exerciţiului financiar încheiat, dacă interimar s-a distribuit mai puțin. 
• restituirea eventualelor sume plătite în plus, iar acestea se vor achita societăţii în termen de 60 de zile de la data aprobării situaţiilor financiare anuale.

Cum se calculează valoarea dividendelor

 

Pentru a afla valoarea dividendelor trebuie să cunoaștem profitul net al companiei. Din acesta se va scădea procentul care va fi reinvestit, iar din ce rămâne se vor scădea taxele și impozitele corespunzătoare. Suma rămasă în urma acestor calcule reprezintă valoarea netă a profitului ce va fi împărțită proportional celor îndreptățiți.

 

Să presupunem că profitul net de distribuit este de 100.000,00 ron și firma are trei acționari dintre care dețin acțiuni în următoarele proporții:

 

Actionar A = 65%; Actionar B = 20%; Actionar C = 15%

 

În aceasta situație Acționarul A va primi 65.000,00 ron, Acționarul B va primi 20.000,00 ron iar Acționarul C va primi 15.000,00 ron.

 

Într-un mod similar, daca un SRL are doi asociați și fiecare a participat cu câte 50% la capitalul social vărsat, atunci fiecare va primi câte 50% din profitul net rămas de distribuit ca dividende. În cazul exemplului de mai sus, fiecare va primi cate 50.000, 00 ron.

 

Declararea dividendelor

Atât persoanele fizice care încasează dividende cât și persoanele juridice care repartizează dividende trebuie să completeze anumite declarații cu privire la acestea.

Persoane fizice care obțin venituri din dividende

Doar dacă se depășeste plafonul de 12 salarii minime pe economie din încasările dividendelor, persoanele fizice au obligația de a depune Declaratia unică.

 

Formularul se utilizează pentru declararea impozitului pe veniturile realizate şi a contribuţiilor sociale datorate pe anul precedent, precum şi a impozitului estimat şi a contribuţiilor sociale datorate, pe  anul curent.

 

Acest lucru de face în termen de 30 de zile de la data depășirii plafonului menționat și se completează secțiunea de venit estimat. Ulterior, de exemplu până în data de 25 mai în anul 2022, va trebui să efectueze plata CASS.

 

De reținut, în această declarație persoana fizică va declara doar obligația de plată a CASS. Impozitul reținut se declară de către firma plătitoare a dividendelor, prin urmare persoana fizică nu are nicio obligație în acest sens.

 

Pentru dividendele obținute din alte țări, persoanele fizice trebuie să declare aceste venituri anual, tot prin Declarația unică, iar un ghid pe această temă este disponibil pe site-ul ANAF.

 

Persoanele juridice care repartizează dividende

 

Situațiile financiare anuale

Acestea includ și informatii cu privire la dividendele distribuite.

 

Declarația 100

Declaraţie privind obligaţiile de plată la bugetul de stat

• pentru dividendele platite se depune pana în 25 a lunii următoare plăților;
• pentru dividendele repartizate dar neplătite până la finalul anului, se depune până în data de 25 ianuarie a anului următor.

 

Declarația 205

Declaraţie informativă privind impozitul reţinut la sursă şi câştigurile/pierderile realizate, pe beneficiari de venit

• pentru dividendele distribuite în anul curent – până în ultima zi a lunii februarie a anului următor.

 

Plata impozitului pe dividende

 

Impozitul pentru veniturile din dividende este de 5%, se calculează din dividendul brut și se plătește către bugetul de stat.

 

Compania care distribuie dividende

Responsabilitatea calculării și plății impozitului pe venit din dividende aparține companiei care plătește aceste venituri către acţionarii săi.

 

• După plata dividendelor către acționari, compania are obligația de a vira impozitul către bugetul de stat până la data de 25 a lunii următoare.

 

• Dacă însă este vorba despre dividende distribuite dar neplătite în același an, atunci impozitul se va plăti până la data de 25 ianuarie a anului următor distribuirii.

 

Subliniem faptul că se ia în considerare anul distribuirii dividendelor, nu anul aprobării bilanțurilor. Acest lucru este valabil atât pentru dividendele pe care compania le plătește către alte persoane juridice, cât și pentru cele pe care le plătește către persoane fizice rezidente sau nerezidente. 

 

Asociatul care este și angajat al firmei

În această situație va avea de plătit CASS

• pentru salariul primit lunar;
• pentru dividendele încasate, dacă acestea depașesc plafonul stabilit.

 

Persoanele fizice

Dacă veniturile din dividende cumulate cu alte venituri depășesc 12 salarii minime brute pe economie vor trebui să plătească CASS (Contribuția la Asigurari Sociale de Sanatate).

 

În anul 2022:

• salariul minim pe economie este 2.550,00 ron;
• plafonul de 12 salarii inseamnă 30.600,00 ron;
• contribuția CASS este de 10%.

 

Drept urmare, o persoana fizică care depășeste acest plafon va avea de platit 3.060 ron pentru CASS, iar acest lucru se face prin completarea Declarației unice.

 

Important de reținut: 

 

• Dacă NU se depășește plafonul de 12 salarii minime pe economie atunci NU se datorează CASS.
• Atunci când se depășește plafonul, indiferent cu cît, CASS-ul se va calcula doar pentru valoarea acestui plafon, și nu în funcție de încasările avute.

 

Scutiri de la plata impozitului pe dividende

 

Impozitul de 5% pentru veniturile din dividende NU se aplică atunci când o persoana juridică română plătește dividende:

• unei alte persoane juridice române care deține la data plății dividendelor, pe o perioadă de un an împlinit până la data plății acestora inclusiv, minimum 10% din titlurile de participare ale plătitorului;
• unor fonduri de pensii administrate privat;
• unor fonduri de pensii facultative;
• organismelor de plasament colectiv fără personalitate juridică;
• organelor administrației publice care exercită, prin lege, drepturile și obligațiile ce decurg din calitatea de acționar al statului/unității administrativ-teritoriale la acea persoană juridică română.

 

Dividendele ca sursă de venit pasiv

Dividendele pot fi o sursă importantă de venit pasiv pentru acționari, cu condiția ca investițiile să fie făcute în companii care fac profit.

 

Ce inseamnă venit pasiv 

Veniturile pot fi pasive și active. Cele active sunt cele pe care le realizăm în urma activităților desfașurate, ca de exemplu conducerea firmei sau activitatea de la locul de muncă.

Spre deosebire de acestea, veniturile pasive sunt acelea care le obținem atunci cand nu desfășurăm o activitate în mod direct în acel sens. Prin urmare investițiile profitabile pe care le facem determină venituri pasive atât prin creșterea valorii acțiunilor deținute cât și prin dividende.

 

Cum putem beneficia de dividende

 

Pentru a beneficia de dividendele unei companii trebuie să deținem acțiuni la acea companie înainte de data ex-dividend. Înafară de aceasta dată importantă pentru ca influențează în mod direct dreptul de a primi dividende, mai sunt două date la fel de importante pe care trebuie să le cunoaștem atunci când dorim sa investim în acțiuni.

Să vedem care sunt și care este importanța fiecăreia:

Data declarării dividendului

Reprezintă data la care decizia Adunării Generale a Acționarilor (AGA) sau a Consiliului Director (Board of Directors) este publicată. În acest caz vorbim despre decizia de a distribui sau nu dividende, precum și valoarea acestora. Prin urmare, dacă dorim să cumpărăm acțiuni ne interesează în mod direct dacă respectiva companie va distribui sau nu dividende.

Data ex-dividend

Companiile anunță data ex-dividend care exprimă data de la care o acțiune începe se să tranzacționeze fără a incorpora dividendul anunțat.

Din acest motiv, dacă vrei să participi la distribuirea de dividende trebuie ca până la acea dată să deții deja acțiuni în compania respectivă.

Data plății dividendelor

La această dată comania va plăti efectiv dividendele. De reținut că banii vor fi virați în contul de la broker, nu direct în contul personal.

 

Ce obligații ai ca persoană fizică dacă încasezi dividende

• depui Declarația unică până la 15 martie a anului următor
• plătești 10% la CASS dacă veniturile din dividende cumulate cu alte venituri depășesc 12 salarii minime pe economie. 

 

Legislație care reglementează dividendele

• Regulile pentru distribuirea profitului sub formă de dividende: Legea 31/1990 privind societatile comerciale și Legea 82/1991 – Legea Contabilitatii
• Dispoziţii speciale cu privire la dividende pentru companiile cotate pe piaţa de capital din România: Legea 297/2004 şi Regulamentul CNVM 1/2006 (Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare)
• Din punct de vedere contabil repartizarea profitului este guvernată de Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014
• Cadrul legal privind impozitele și taxele, precum și contribuțiile sociale obligatorii – Legea nr. 207/2015 privind Codul de Procedură Fiscală si  Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal